Волатильность валютного рынка

Бизнес >> 30.12.2018, 10:29

Волатильность – слово английского происхождения, которое означает «изменчивость». В финансовой сфере его используют для наименования статистического показателя, который обозначает изменчивость цены. Специалисты считают этот показатель одним из самых важных в процессе управления рисками, так как он является инструментом для измерения рисков во время использования валютных инструментов на протяжении определенного промежутка времени.

Что это такое

По своей сути волатильность описывает определенный ценовой диапазон за некоторое время. Если говорить простыми словами, это некий коридор, в котором происходят колебания стоимости валютных пар.

К примеру, за последний месяц изменения рубля к доллару составляли 5%. Именно эта цифра является волатильностью этой пары валют.

Границы подобных коридоров создают в пределах максимума или минимума, возникающего в определенный период времени. Чем шире будет диапазон колебания, тем выше волатильность. Это способствует возникновению возможности получить заработок, что невозможно при флэте, когда колебание курса составляет не больше 10 пунктов.

Однако, чем выше диапазон курсовых колебаний, тем выше будут финансовые риски. Если волатильность находиться на низком уровне, это благоприятно влияет на обменные операции, что проводятся организациями в ходе хозяйственной деятельности. Все полностью наоборот во время спекулятивных операций – здесь положительное влияние оказывает высокая волатильность.

Большое значение уровень изменчивости имеет во время ведения торгов на Форекс, так как с его помощью можно осуществлять прогнозы трендового движения. При расчете волатильности во внимание принимаются показатели, информирующие об отклонении от стандарта. Именно благодаря этому, инвесторы могут рассчитать риски операций.

На валютном рынке обычно используют показатели волатильности в среднем за год. Притом, важным элементом является только диапазон ценового колебания, а не основная точка. Торговля на валютных рынках происходит только потому, что есть колебания курсов.

Виды волатильности

Существует два вида волатильности:

  • прогнозируемая;
  • историческая.

Историческая волатильность – это показатель того, как курсы валют колебались в прошедший промежуток времени – неделю, месяц, год назад. К примеру, приобретенная сегодня акция месяц назад стоила 100 долларов, такая же цена у нее и теперь. Но это не значит, что за прошедший промежуток времени ее стоимость не изменялась. Какое-то время назад она могла стоить и 30, и 120 долларов. Именно эти колебания и влияют на показатели исторической волатильности.

Прогнозируемая волатильность базируется на показателях исторической, но с некоторыми дополнительными факторами. Именно этот вид вызывает большой интерес у трейдеров, так как позволяет прогнозировать события. Прогнозируемая волатильность является своего рода оценкой тенденций на рынке на протяжении определенного временного периода.

Волатильность валютных пар

Это непосредственное колебание цены определенных валют за отведенный промежуток. Для вычисления этого показателя следует просто открыть график D1 и просмотреть расстояние от верхнего до нижнего пункта «свечи». «Свеча» в этом случае означает расстояние от минимальной к максимальной стоимости пары валют за определенное время.

Если взять недельный или месячный графики, значение будет отличаться в большую или меньшую сторону. Во время мониторинга рынка вычисляется средняя волатильность – среднее арифметическое «свечей» за все время выборки.

Перспективность валютной пары оценивается методом вычисления отношения волатильности за один день к спреду – самой лучшей цене на приобретение или продажу валюты в определенное время.

Индикаторы волатильности

Для проведения подобного мониторинга используются такие инструменты, как индикаторы изменчивости. Самыми популярными из них являются:

  1. ATR индикатор. Это самый простой инструмент для демонстрации среднего минимального и максимального значения выбранной пары валют. Для его применения достаточно открыть графики за прошедший день и ввести в него данные ATR за иной период. Если волатильность становится активной – индикатор возрастает, если пассивной – падает.
  2. Bollinger Bands. Это своего рода инфографика, которая показывает изменения валютной пары в ограниченном диапазоне колебаний цены. Если на протяжении долгого времени эти линии показаны в виде узкого коридора, можно сделать вывода, что скоро следует ожидать резких изменений в курсе (как в лучшую, так и в худшую сторону).
  3. CCI. С помощью этого индикатора можно определить оптимальные моменты входа и выхода из сделки. Инструмент оценивает падающие и взлетающие «свечки», которые принято называть «бычьими» и «медвежьими».

Есть еще некоторое количество индикаторов волатильности, которые могут работать по отдельности или в паре с другими инструментами.

Если инвестор тщательно изучит все моменты, связанные с волатильностью, существует большая вероятность, что он сможет заключать выгодные сделки. Ведь стабильного успеха в торговле на Форекс можно достичь только в случае осуществления комплексного подхода.